Lihat video postingan ini di sini.
AI seharusnya menghemat waktu penasihat – bukan menjadi tab lain yang harus dikelola. Itu sebabnya YCharts membangun Y, agen AI yang bekerja langsung di dalam platform yang sudah digunakan penasihat.
Anda dapat menganalisis portofolio, membandingkan investasi, membuat proposal, dan membuat materi yang siap untuk klien. Unggah pernyataan perantara calon pelanggan dan Y dapat mengidentifikasi peluang, menghasilkan visual pendukung, dan menyusun proposal – semuanya dalam satu alur kerja.
Anda membawa keahlian. Y membantu mengubah ide menjadi tindakan.
Klik DI SINI untuk mempelajari lebih lanjut, dapatkan diskon 20% untuk langganan awal YCharts Professional Anda (pelanggan baru), dan cobalah Y.
Grafik dan tema terpenting dalam pasar dan investasi…
1) Arus Kas Bebas Adalah Raja
a) Google ($GOOGL) menghasilkan $112 miliar yang menakjubkan di Q2, laba bersih kuartalan tertinggi bagi perusahaan mana pun dalam sejarah.
Namun sahamnya turun 7% sehari setelah laporan pendapatannya.
Mengapa?
Kekhawatiran terhadap belanja AI, dengan arus kas bebas Google yang berubah menjadi negatif (-$6 miliar) untuk pertama kalinya dalam sejarah perusahaan.
Pengeluaran triwulanan Google untuk Properti & Peralatan (Infrastruktur AI) meningkat dua kali lipat selama setahun terakhir menjadi $44,9 miliar. Mereka kini memperkirakan belanja modal untuk tahun ini sebesar $195-$205 miliar, naik dari perkiraan kuartal lalu sebesar $180-$190 miliar.
b) Tesla ($TSLA) saham turun 15% setelah melaporkan penurunan arus kas bebas ($1,1 miliar) untuk pertama kalinya dalam lebih dari dua tahun. Pelakunya? Meningkatnya belanja modal, yang meningkat 142% YoY menjadi $5,8 miliar.
c) Apple ($AAPL) telah menghasilkan arus kas bebas sebesar $129 miliar selama setahun terakhir sementara Oracle telah menghabiskan $24 miliar.
Saham mereka mengikuti fundamental:
Apple naik 56% selama setahun terakhir, diperdagangkan pada titik tertinggi sepanjang masa.
Oracle turun 52% selama setahun terakhir, diperdagangkan pada level terendah dalam beberapa tahun.
Investor mulai membatasi pengeluaran AI.
Disiplin Apple dihargai. Pengeluaran Oracle yang berlebihan sedang dihukum.
Dalam perlombaan AI, belanja modal yang lebih besar tidak selalu lebih baik.
2) Pelajaran IPO SpaceX
$98 miliar dari $112 miliar laba bersih Google (87%) berasal dari kenaikan bersejarah dalam investasi ekuitasnya (terutama SpaceX & Anthropic).
Namun ini adalah keuntungan yang belum direalisasi. Apa yang terjadi jika investasi ini mulai bergerak ke arah sebaliknya? Pemegang saham akan melihat dampak sebaliknya, yaitu berdampak buruk pada laba bersih.
Kita baru memasuki kuartal ke-3 satu bulan, namun jika tren saat ini bertahan, kita akan segera melihatnya.
Mengapa?
SpaceX ($SPCX) mengalami nasib yang sama seperti banyak IPO besar sebelumnya: debut yang penuh euforia, ekspektasi yang tidak realistis, dan kenyataan yang menyakitkan.
Dari puncaknya pada 16 Juni, ia telah mengalami penarikan lebih dari 50%.
Pelajarannya: perusahaan-perusahaan hebat masih bisa menjadi investasi yang buruk dengan harga yang salah. Mengejar IPO yang panas bukanlah strategi investasi yang bijaksana.
3) Terlalu Besar untuk Gagal?
10 Tahun lalu, JPMorgan memiliki kapitalisasi pasar yang lebih rendah dibandingkan Wells Fargo.
Saat ini, kapitalisasi pasarnya sebesar $937 miliar lebih tinggi dibandingkan gabungan 3 pesaing terbesarnya (BofA, Wells Fargo, Citigroup).
Laba bersih JPMorgan telah tumbuh dari $24 miliar menjadi $65 miliar selama 10 tahun terakhir. Ini menjadi bank terbesar dan paling menguntungkan di dunia.
Terlalu besar untuk gagal? Kita sudah melewatinya.
4) Kebohongan Inflasi Rendah
Dimulainya kembali permusuhan di Iran telah secara efektif menutup Selat Hormuz sekali lagi, sehingga pengiriman terhenti.
Hal ini mendorong harga di SPBU kembali naik menjadi $4,11 per galon, 38% lebih tinggi dibandingkan harga pada awal Perang.
Semakin lama harga komoditas tetap tinggi, semakin besar beban inflasi yang ditanggung konsumen AS.
Imbal Hasil Treasury AS 30 Tahun berakhir pekan lalu di 5,17%, penutupan mingguan tertinggi sejak Juli 2007.
Federal Reserve dan Pemerintah Federal terus memutarbalikkan kebohongan mengenai rendahnya inflasi sementara pasar obligasi mengungkap kebenarannya.
6) Apakah Obesitas Mencapai Puncaknya?
Maraknya obat penurun berat badan GLP-1 mungkin mulai terlihat dalam data. Obesitas di AS telah menurun dari puncaknya pada tahun 2022 sebesar 39,9% menjadi 36,4%, sementara jumlah orang Amerika yang saat ini menggunakan obat GLP-1 telah melonjak dari 3% pada tahun 2024 menjadi 11% pada tahun 2026.
Investor jelas bertaruh bahwa tren ini akan memiliki dampak yang panjang, sehingga membantu mendorong nilai pasar Eli Lilly di atas $1,1 triliun. Jumlah tersebut meningkat 12x lipat dalam satu dekade terakhir, menjadikan Lilly perusahaan layanan kesehatan paling berharga di dunia.
7) Beberapa Statistik Menarik…
a) Jumlah $348,5 miliar yang tercatat saat ini terperangkap dalam dana pembelian AS yang berusia setidaknya satu dekade, 3,5x dibandingkan tahun 2015 dan lebih dari 100x dibandingkan tahun 2005. Masalah terbesar dalam ekuitas swasta bukanlah pengumpulan dana, namun pengembaliannya.
b) Cadangan Minyak Strategis AS kini berada pada level terendah sejak Maret 1983. Selama 5 tahun terakhir kita telah melihat penurunan sebesar 310 juta barel, penurunan sebesar 50%.
c) 17 dari 30 saham dengan kinerja terburuk di S&P 500 tahun ini adalah perusahaan perangkat lunak dan jasa terkait. Investor bertaruh bahwa AI akan menjadi ancaman nyata bagi industri ini.
d) Miami, Florida adalah pasar pembeli terkuat di Amerika dengan jumlah penjual rumah melebihi pembeli rumah sebesar 140%.
e) Penurunan IBM sebesar -25% dalam satu hari perdagangan (14 Juli) merupakan penurunan terbesar yang pernah terjadi bagi perusahaan berusia 115 tahun dan peristiwa 15-sigma. Artinya, hal ini seharusnya tidak terjadi sekali pun dalam sejarah alam semesta. Namun hal ini terjadi, dan jika diberi cukup waktu, hal ini akan terjadi lagi, karena pasar keuangan tidak mengikuti distribusi normal.
Dan itu saja untuk minggu ini. Terima kasih telah membaca!
Setiap minggu saya membuat video yang merinci grafik dan tema paling penting di pasar dan investasi. Berlangganan saluran YouTube kami DI SINI untuk konten terbaru.
Penafian: Semua informasi yang diberikan hanya untuk tujuan pendidikan dan bukan merupakan nasihat investasi, hukum atau pajak, atau tawaran untuk membeli atau menjual sekuritas apa pun. Baca pengungkapan lengkap kami di sini.
PakarPBN
A Private Blog Network (PBN) is a collection of websites that are controlled by a single individual or organization and used primarily to build backlinks to a “money site” in order to influence its ranking in search engines such as Google. The core idea behind a PBN is based on the importance of backlinks in Google’s ranking algorithm. Since Google views backlinks as signals of authority and trust, some website owners attempt to artificially create these signals through a controlled network of sites.
In a typical PBN setup, the owner acquires expired or aged domains that already have existing authority, backlinks, and history. These domains are rebuilt with new content and hosted separately, often using different IP addresses, hosting providers, themes, and ownership details to make them appear unrelated. Within the content published on these sites, links are strategically placed that point to the main website the owner wants to rank higher. By doing this, the owner attempts to pass link equity (also known as “link juice”) from the PBN sites to the target website.
The purpose of a PBN is to give the impression that the target website is naturally earning links from multiple independent sources. If done effectively, this can temporarily improve keyword rankings, increase organic visibility, and drive more traffic from search results.