Lihat video postingan ini di sini.
Selama 30 tahun terakhir, daya beli Dolar Konsumen AS telah berkurang setengahnya karena inflasi. Pada saat yang sama, S&P 500 telah naik 874% (7,9% per tahun) SETELAH disesuaikan dengan inflasi. Mengapa Anda perlu berinvestasi, dalam satu grafik…
Di Creative Planning, kami bangga membantu klien merasakan cara yang lebih kaya menuju kekayaan di seluruh 50 negara bagian dan luar negeri, dengan lebih dari $390 miliar aset yang dikelola dan diberi nasihat. Jadi, baik Anda berada di California, Texas, Florida, New York, atau negara bagian mana pun di antaranya, ada penasihat di dekat Anda!
Menerima a Analisis Jalur Kekayaan Gratis dari penasihat Perencanaan Kreatif hari ini.
Grafik dan tema terpenting dalam pasar dan investasi…
1) Mengapa Buffett Memiliki Begitu Banyak Uang Tunai?
Berkshire Hathaway sekali lagi menjadi penjual bersih saham pada kuartal ke-3, meningkatkan jumlah uang tunainya hingga mencapai rekor $382 miliar. Angka tersebut 250% lebih tinggi dibandingkan tiga tahun lalu di tengah pasar yang sedang lesu pada tahun 2022.
Berkshire Hathaway kini memiliki lebih dari 31% Aset dalam bentuk Tunai, yang merupakan rekor persentase tertinggi.
Jadi mengapa Buffett memegang begitu banyak uang tunai?
Berikut penjelasannya pada pertemuan tahunan mereka awal tahun ini:
“Kami ingin sekali menghabiskannya [cash]Tetapi kita tidak akan membelanjakannya kecuali kita berpikir bahwa kita melakukan sesuatu yang risikonya sangat kecil dan dapat menghasilkan banyak uang bagi kita. Kami hanya mengayun pada nada yang kami sukai. Ini tidak seperti saya sedang melakukan mogok makan atau semacamnya. Hanya saja segala sesuatunya tidak menarik.”
Dan sejak itu, mereka terus menjual kepemilikan sahamnya, termasuk posisi terbesarnya (Apple).
Hal ini mungkin berarti bahwa segala sesuatunya menjadi kurang menarik.
Salah satu cara untuk mengukurnya adalah dengan melihat penilaian.
Ketika Berkshire pertama kali membeli Apple pada tahun 2016, Apple hanya menjual 10x pendapatan dan 2x penjualan. Saat ini, ia diperdagangkan dengan pendapatan lebih dari 36x dan penjualan hampir 10x.
Valuasi ekuitas AS secara keseluruhan juga terus meningkat. Rasio CAPE S&P 500 baru-baru ini melampaui 40 untuk kedua kalinya dalam sejarah (pertama kali pada tahun 1999) dan sekarang lebih tinggi dari 98% pembacaan historis.
2) Shutdown Terlama dalam Sejarah Telah Berakhir
DPR meloloskan paket pengeluaran tadi malam dan Presiden Trump dengan cepat menandatanganinya menjadi undang-undang, mengakhiri penutupan pemerintahan terpanjang dalam sejarah AS selama 43 hari.
Meskipun ada perdebatan mengenai seberapa besar dampaknya terhadap perekonomian pada kuartal ini, pasar saham sama sekali mengabaikannya. S&P 500 naik 2,4% selama penutupan, mencapai 8 titik tertinggi sepanjang masa. Ini merupakan penutupan ketujuh berturut-turut dengan imbal hasil positif bagi S&P 500.
3) Beat Rate Tertinggi Sejak 2021
Lebih dari 80% perusahaan S&P 500 telah melampaui ekspektasi pendapatan sejauh ini, yang merupakan tingkat pencapaian tertinggi sejak kuartal ke-2 tahun 2021. Secara total, pendapatan Q3 mencapai lebih dari 10% di atas perkiraan analis, yang merupakan kejutan kenaikan tertinggi yang pernah kami lihat sejak Q2 2021.
Dengan 81% perusahaan melaporkan, pendapatan operasional S&P 500 naik 24% YoY, kuartal positif ke-11 berturut-turut dan tingkat pertumbuhan tertinggi sejak Q4 2021.
Kisah besar selama kuartal ini adalah ekspansi margin, dengan perusahaan-perusahaan S&P 500 membukukan margin laba operasional sebesar 13,4%. Itu merupakan rekor tertinggi kedua.
4) Lonjakan PHK di Bulan Oktober Merah
Perusahaan-perusahaan AS mengumumkan 153.000 PHK pada bulan Oktober, meningkat 175% dari tahun lalu. Ini merupakan jumlah PHK tertinggi pada bulan Oktober dalam lebih dari 20 tahun dan terbesar dalam satu bulan pada Q4 sejak tahun 2008.
AS rata-rata hanya menambah 3.000 pekerjaan di sektor swasta per bulan selama 3 bulan terakhir (data ADP), laju paling lambat sejak resesi tahun 2020. Setahun yang lalu, kami menambahkan lebih dari 200.000 pekerjaan per bulan.
5) Sentimen Konsumen Mendekati Rekor Terendah
Indeks Sentimen Konsumen Universitas Michigan telah turun menjadi 50,3, angka terendah ke-2 dalam sejarah survei (sejak tahun 1952).
Namun pada saat yang sama, Penjualan Ritel AS tumbuh 4,8% dibandingkan tahun lalu, melampaui inflasi sebesar 1,8%. Kami belum pernah melihat kesenjangan sebesar ini antara apa yang dikatakan konsumen AS dan apa yang mereka lakukan.
6) Kaum Muda Makan Lebih Sedikit Burrito
Hal ini merupakan kesimpulan dari laporan pendapatan Chipotle baru-baru ini, di mana perusahaan tersebut mengatakan bahwa mereka kehilangan pelanggan yang lebih muda dan berpenghasilan rendah yang terkena dampak lebih parah akibat meningkatnya inflasi dan melambatnya pertumbuhan upah. “Mereka merasakan tekanannya dan kami merasakan kemunduran dari mereka,” kata CEO Scott Boatright.
Chipotle sekarang memperkirakan penjualan restoran akan menurun hingga satu digit pada tahun ini dan mereka mencatat harga daging sapi dan tarif yang lebih tinggi berdampak pada biaya perusahaan.
Saham Chipotle turun 48% pada tahun 2025 vs. kenaikan 18% untuk S&P 500. Pesaingnya di sektor “fast casual”, termasuk Shake Shake (-30%) dan Cava (-57%), juga mengalami perlambatan.
7) Menunda Impian Amerika
Usia rata-rata pembeli rumah pertama kali di AS telah meningkat menjadi 40 tahun dari 31 tahun pada satu dekade lalu.
Pada saat yang sama, pangsa pembeli rumah pertama di AS mencapai rekor terendah sebesar 21% tahun ini.
Alasannya?
Sejauh ini, ini adalah pasar perumahan yang paling tidak terjangkau dalam sejarah.
Krisis keterjangkauan perumahan menunda Impian Amerika bagi seluruh generasi.
Bagaimana kita bisa membuat perumahan lebih terjangkau? Berikut lima caranya (klik di sini untuk diskusi podcast kami):
- Berhenti mencetak uang.
- Akhiri penekanan suku bunga The Fed + pembelian MBS.
- Istirahat Fannie/Freddie -> tidak ada lagi jaminan FHA.
- Menerapkan pajak penjualan sebesar 50% pada pembeli korporat/asing dan menggunakan pendapatan untuk memotong pajak properti lokal.
- Jual tanah pemerintah yang tidak terpakai (tidak termasuk taman) untuk pembangunan rumah baru.
8) Beberapa Statistik Menarik…
a) Perusahaan taksi tanpa pengemudi, Waymo, kini melakukan 1 juta perjalanan per bulan di California, peningkatan 3x lipat selama setahun terakhir dan peningkatan 26x selama dua tahun terakhir.
b) Nvidia kini lebih besar dari semua pasar saham internasional di dunia kecuali Jepang.
c) Saham dengan kinerja terbaik di S&P 500 selama 5, 10, 15, dan 20 tahun terakhir…
d) Magnificent 7 mencapai rekor 35,9% dari kapitalisasi pasar S&P 500 … tetapi hanya 26,8% dari keuntungannya.
Dan itu saja untuk minggu ini. Terima kasih telah membaca!
Setiap minggu saya membuat video yang merinci grafik dan tema paling penting di pasar dan investasi. Berlangganan saluran YouTube kami DI SINI untuk konten terbaru.
Penafian: Semua informasi yang diberikan hanya untuk tujuan pendidikan dan bukan merupakan nasihat investasi, hukum atau pajak, atau tawaran untuk membeli atau menjual sekuritas apa pun. Baca pengungkapan lengkap kami di sini.
PakarPBN
A Private Blog Network (PBN) is a collection of websites that are controlled by a single individual or organization and used primarily to build backlinks to a “money site” in order to influence its ranking in search engines such as Google. The core idea behind a PBN is based on the importance of backlinks in Google’s ranking algorithm. Since Google views backlinks as signals of authority and trust, some website owners attempt to artificially create these signals through a controlled network of sites.
In a typical PBN setup, the owner acquires expired or aged domains that already have existing authority, backlinks, and history. These domains are rebuilt with new content and hosted separately, often using different IP addresses, hosting providers, themes, and ownership details to make them appear unrelated. Within the content published on these sites, links are strategically placed that point to the main website the owner wants to rank higher. By doing this, the owner attempts to pass link equity (also known as “link juice”) from the PBN sites to the target website.
The purpose of a PBN is to give the impression that the target website is naturally earning links from multiple independent sources. If done effectively, this can temporarily improve keyword rankings, increase organic visibility, and drive more traffic from search results.